Une importante société européenne de capital-investissement était en train d’assister la vente et la fusion d’une startup FinTech spécialisée dans les logiciels de gestion de patrimoine. L’acquisition était stratégiquement alignée avec la vision à long terme de l’entreprise, mais posait des défis importants en termes d’évaluation des capacités IT & DevOps, de création de valeur et d’efficacité opérationnelle.

La société de capital-investissement s’est engagée avec un des partenaires dans notre cabinet de conseil, Debbaut.Solutions, en tirant parti de l’expertise étendue de notre pratique dans l’espace FinTech & DevOps pour les guider dans la stratégie et l’exécution de la transaction sur les aspects DevOps et Audits IT.

Objectifs des audits

1. Mener une due diligence IT & DevOps pour évaluer la pile technologique de la startup, l’architecture des données, les processus, les pratiques de développement logiciel, et les responsabilités de l’entreprise cible.
2. Développer un modèle opérationnel IT & DevOps qui s’aligne sur les objectifs stratégiques de l’acquisition et de la fusion.
3. Créer des schémas d’intégration et de séparation de l’IT et du DevOps pour assurer une transition en douceur.
4. Définir et convenir d’accords de services de transition (TSA) pour les services IT & DevOps provisoires et critiques.
5. Concevoir des plans IT day-1 et day-100 pour guider les actions immédiates et à moyen terme après l’acquisition et la fusion.

Contraintes

• Le caractère urgent et hautement confidentiel de l’opération de fusion et d’acquisition.
• Limites budgétaires pour l’intégration de l’informatique et du DevOps.
• L’entreprise de l’acheteur ne connaît pas le produit et l’architecture du logiciel.

Actions

• Due Diligence IT & DevOps

En nous appuyant sur nos processus de développement logiciel et notre maîtrise de la qualité du code, nous avons dirigé une équipe pour mener une due diligence IT & DevOps complète. Nous avons appliqué des cadres tels que COBIT pour la gouvernance et ITIL pour la prestation de services afin d’évaluer la maturité de la startup. La due diligence a révélé des lacunes dans le logiciel du système de gestion de portefeuille de la startup (PMS), notamment en termes d’évolutivité, de performance et de qualité logicielle.

Nous avons également évalué l’architecture, les applications et l’infrastructure de l’entreprise cible. Notre expertise en matière de processus de développement de logiciels et de qualité du code a été déterminante dans l’évaluation de la robustesse et de l’évolutivité du logiciel propriétaire de la société acquise.

• Conception du modèle opérationnel IT & DevOps

En nous appuyant sur notre formation universitaire en économie appliquée et en finance, nous avons développé un modèle d’analyse coûts-bénéfices pour évaluer différentes structures d’exploitation informatique. Le modèle choisi mettait l’accent sur l’architecture modulaire, permettant une intégration plus facile avec les systèmes existants de l’acheteur.

Nous avons également travaillé en étroite collaboration avec des équipes offshore afin de garantir une collaboration efficace et une portée mondiale. Nous avons orchestré une approche DevOps, en incorporant des pipelines d’intégration et de déploiement continus (CI/CD) pour faciliter le processus d’intégration. Le modèle a pris en compte le coût total de possession (TCO) et le retour sur investissement (ROI) potentiel des synergies technologiques. Cette approche holistique a été particulièrement utile pour aligner les pratiques de développement agiles de la startup sur les méthodologies plus traditionnelles employées par l’organisation acheteuse.

En outre, nous avons négocié des accords de services de transition (TSA) pour la solution finale financièrement viable et opérationnellement durable pour les clients des entreprises, en nous concentrant sur la minimisation des interruptions de service pendant la phase de transition/fusion entre les deux entités.

• Plans Day-1 et Day-100 pour IT & DevOps

Nous avons synthétisé les résultats et les recommandations dans des plans réalisables, en soulignant les responsabilités et les délais pour chaque partie prenante.

Le plan du jour 1 se concentre sur des actions immédiates telles que la migration des données et l’intégration des systèmes. En revanche, le plan à 100 jours a défini des objectifs à moyen terme tels que l’optimisation du cycle de développement logiciel (SDLC), la mise en œuvre de structures de gouvernance et des plans de licenciement pour les rôles existants/matures. Ces plans ont été conçus pour minimiser les perturbations et assurer une transition en douceur.

Analyse stratégique et atténuation des risques

• Risque commercial : le processus de diligence raisonnable a mis au jour des responsabilités potentielles, ce qui a permis de mener des négociations en connaissance de cause.
• Risque opérationnel : les plans informatiques et DevOps ont permis de minimiser les perturbations dans les opérations commerciales.
• Risque financier : l’analyse coûts-avantages a permis de s’assurer que la fusion serait financièrement viable.
• Risque temporel : le projet a été achevé avant la date prévue, ce qui a permis d’éviter les pénalités et les coûts d’opportunité.

Le mélange d’expertise financière, technique et stratégique, l’approche interdisciplinaire, a été essentiel pour naviguer dans les complexités de ce mandat. Le maintien d’une relation solide avec le client a été essentiel pour comprendre ses objectifs stratégiques et fournir des solutions sur mesure. Notre cadre propriétaire pour la due diligence IT & DevOps peut rationaliser les futurs mandats de fusions-acquisitions similaires.

Mise en œuvre stratégique

Une double expertise des aspects techniques (processus DevOps, IT) et des besoins opérationnels de l’entreprise a été déterminante pour naviguer dans les complexités de ce mandat. La forte acuité technique de Didier Debbaut a permis d’assurer une stratégie IT & DevOps robuste, tandis que ses connaissances en matière de logiciels financiers ont favorisé la création de valeur. Le mandat a également bénéficié de sa compréhension approfondie de l’ingénierie logicielle, en particulier dans le domaine des logiciels de gestion de patrimoine, qui est souvent un mélange labyrinthique de systèmes hérités et de technologies émergentes.

Alors que le secteur des fusions et acquisitions penche souvent en faveur d’une intégration rapide après l’acquisition, notre équipe a opté pour une approche plus progressive, arguant qu’une intégration précipitée pourrait compromettre la perte d’experts, les opérations quotidiennes (run the business RTB), l’intégrité du système, la sécurité des données et la forte perturbation des clients. Ce point de vue a d’abord suscité une certaine résistance, mais il a finalement été accepté lorsque l’approche initiale par étapes s’est avérée fructueuse.

• Impact financier: Le modèle opérationnel IT & DevOps optimisé a conduit à une réduction moyenne de +20% des coûts opérationnels, principalement en éliminant les ressources humaines, les systèmes et les processus redondants.
• Efficacité temporelle: L’approche DevOps a accéléré le processus d’intégration de +30%, permettant à l’entreprise de l’acheteur de réaliser rapidement la valeur de l’acquisition.
• Atténuation des risques : La due diligence IT & DevOps complète et les TSA bien négociés avec les clients finaux ont considérablement réduit les risques associés à l’intégration des systèmes et à la fusion des processus opérationnels avec un nouveau cadre de gouvernance.